祭海第一步，便是煨桑。在湖四周的圣台上，点燃由茶叶、青稞炒面、酥油、松枝混合出来的东西，煨桑敬奉神仙。在煨桑同时，所有参加祭海的人都要顺时针地绕着桑台转3圈。一时间，法号齐鸣、风马纷撒，祈祷来年五谷丰登，天下太平。
煨桑结束，来自各个寺院的活佛都要上祭祀台颂经，请求青海湖的神灵降福众生。接着带领祭海的人群向空中抛撒五色风马纸片，并向炉中倾倒食物。诵经完毕，进入祭海的高潮：给湖神敬献礼物。
祭海的人群向空中抛撒五色风马纸片
这些礼物中，最重要的一种就是五谷包（也称为宝瓶）。这个里面装的什么东西呢？一般是五色粮食：青稞、小麦、豌豆、玉米、蚕豆。同时还将珊瑚、蜜蜡、玛瑙等碾成粉后和这五谷混合在一起，最后放入经幡，由活佛加持系带。这个时候，手捧五谷包等各种祭祀品的喇嘛和信众在活佛的带领下，浩浩荡荡向湖边奔去。
到了湖边，先由活佛诵经作法事，众喇嘛、信徒高举着祭品簇拥在活佛身后，得到活佛指令后，大家纷纷将祭品抛向湖中，霎时湖水浪花四溅，信徒呐喊欢呼声一片。
装宝瓶时一定要尽量塞满
据说，谁的宝瓶沉得越快，就表示来年越吉祥如意。也就是说，在装宝瓶时一定要尽量塞满。因为塞得越满，沉得越快，就证明你的心意越诚，湖神也就越喜欢你。
祭海同时，许多老人、妇女纷纷跪在湖边，摘下身上的护身符用湖水清洗，传说当天用湖水洗护身符，可以保一年平安。而蒙古的小伙子则是骑着马下湖狂奔，同样也是想获得湖神的庇佑。
